Introduction to Fixed Income Training Course

Chứng khoán Fixed Income là gì?

Các loại Chứng khoán Fixed Income
- Trái phiếu Chính phủ (Tín phiếu, Kỳ phiếu, Trái phiếu)
- Trái phiếu Doanh nghiệp
- Trái phiếu Không lãi suất
- Trái phiếu Lợi suất cao
- Phiếu ngắn hạn (Medium Term Notes)
- Giấy thương mại
- Chứng chỉ có cấu trúc (Structure Note)
- Chứng khoán đảm bảo bằng tài sản (Asset Backed Securities)
- Chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (Mortgage Backed Securities)

Fixed Income so với Vốn chủ sở hữu
- Vốn chủ sở hữu là gì
- Sự khác biệt giữa Fixed Income và Vốn chủ sở hữu là gì

Cấu trúc Thị trường Fixed Income
- Giới thiệu về Thị trường Fixed Income
- Các bên liên quan chính
- Cách mua trái phiếu

Các đặc điểm cơ bản của Trái phiếu
- Thời hạn
- Giá trị danh nghĩa
- Lãi suất phiếu
- Loại tiền tệ

Hợp đồng trái phiếu và các điều khoản ràng buộc

Các cân nhắc về Pháp lý, Quy định và Thuế
- Trái phiếu quốc tế
- Trái phiếu Chính phủ
- Các cân nhắc về Thuế

Rủi ro của Fixed Income
- Rủi ro lãi suất
- Rủi ro tái đầu tư
- Rủi ro lạm phát
- Rủi ro tín dụng/Mặc định
- Rủi ro hạ bậc xếp hạng
- Rủi ro thanh khoản
- Rủi ro biến động
- Rủi ro tỷ giá hối đoái
- Rủi ro sự kiện

Định giá Chứng khoán Fixed Income
- Cách xác định giá hợp lý
- Các đặc điểm của trái phiếu và các thước đo lợi suất
- Tính toán cơ bản giá trái phiếu

Giới thiệu về Định giá Fixed Income
- Định giá trái phiếu với tỷ lệ chiết khấu thị trường
- Mối quan hệ giữa giá trái phiếu và các đặc điểm của trái phiếu
- Định giá Trái phiếu
- Giá phẳng và Giá đầy đủ
- Matrix Định giá
- Các thước đo lợi suất cho trái phiếu lãi suất cố định
- Lợi suất theo cơ sở chiết khấu và Tỷ lệ cộng thêm
- Cấu trúc kỳ hạn của lãi suất
- Tỷ giá giao ngay và Tỷ giá giao sau
- Chênh lệch lợi suất

Cấu trúc Hoàn trả Gốc
- Trái phiếu Bullet
- Trái phiếu Hoàn trả Đầy đủ
- Trái phiếu Hoàn trả Một phần

Cấu trúc Thanh toán Lãi suất

Trái phiếu có Điều khoản Bất ngờ
- Trái phiếu Có thể Gọi lại (Callable Bond)
- Trái phiếu Có thể Bán lại (Putable Bond)
- Trái phiếu Chuyển đổi (Convertible Bond)

Fixed Income Phái sinh
- Hoán đổi Tín dụng (Credit Default Swaps)
- Hoán đổi Lãi suất (Interest Swaps)
- Hoán đổi Lạm phát (Inflation Swaps)
- Hợp đồng Tương lai Trái phiếu (Bond Futures)
- Hợp đồng Tương lai Lãi suất (Interest Rate Futures)
- Hợp đồng Tỷ giá Giao ngay (Forward Rate Agreements)